Η ιστορία περιστρέφεται γύρω από τον Richard Hsieh και τον πατέρα του, ο οποίος μελετάει τα όνειρα. Μια μέρα αποφασίζουν να συνδέσουν την καινούρια κούκλα Slappy του Richard με τη μηχανή ονείρων ως πλάκα. Ξαφνικά, ο Richard αρχίζει να έχει εφιάλτες με τον Slappy να ζωντανεύει και να σκορπάει την αναρχία. Αλλά, είναι μόνο όνειρα, σωστά; Ωστόσο, όταν η ξαδέρφη του, Willow, έρχεται για επίσκεψη, και αυτή ονειρεύεται τον Slappy. Είναι αδύνατο! Όμως, όταν ο Slappy απειλεί να εισβάλει στα όνειρα περισσότερων παιδιών, θα πρέπει να βρουν τρόπο να τον νικήσουν πριν γίνει ο κυρίαρχος των ονείρων.